济公(沈世朋 饰)师徒一路降妖至火焰山附近的高昌国。先是从狐妖手中救下商人阿齐，后得知高昌国终日受大火所困民不聊生。师徒二人受高昌国公主宇文姬所托找寻芭蕉扇救高昌国子民于水火之。济公算得唐龙(严子贤 饰)有火劫而拒绝，唐龙却坚持卧底于芭蕉洞。终费劲心思终偷得芭蕉扇，却在离开之际被突然回家的牛魔王拦下。