鲁定山向云娘忏悔，云娘不能说话，但内心却酸甜苦辣，什么滋味都有。王爷带孟亭亭等人看戏，发现费永嘉(王同辉 饰)泡戏子，不禁为施佩珍(颜丹晨 饰)不平。辫子军到剧院捣乱，王爷用自己的身份赶走了他们。费永嘉利用紫茉莉调查云娘。包达钦(贺生伟 饰)安排许爵美进了王爷的公司。王爷低价出售木材，从包达钦手中夺走了不少客户，包括费永嘉。包达钦意图收购王爷的木材，囤积居奇，王爷识破了他的居心，发电报给英国船长，急运了一船木材备用。包达钦被银行逼债，不得已发售左腾的白粉，却中了王爷的圈套，这批白粉里也有王维宗的份，包达钦警告王维宗，王爷来者不善，王维宗徇私舞弊释放了包达钦。包达钦安排日本黑龙会的桥本一郎杀云娘灭口，多亏王爷和鲁定山营救，云娘通过图画告诉王爷：当初害他的人是包达钦和费永嘉。